Investiții în criptomonede sau acțiuni

Am mentionat totodata ca cele mai utilizate clase de active pentru cei care aleg sa realizeze speculatii financiare sunt actiunile si criptomonedele. Astazi as vrea sa va prezint, fara a avea pretentia ca detin un adevar infailibil, principalele riscuri ale investitiei in criptomonede, fara a ma referi la cei care fac trading pentru a specula castiguri pe termen scurt si care considera ca au un skill superior celorlalti participanti la piata.

Asa cum stiti deja, statistic vorbind cei mai multi oameni pierd bani din trading. Cu alte cuvinte, ma voi referi in acest articol la strategia de tip buy and hold, prin care investim in criptomonede pe termen lung. Lasand la o parte povestile vandute pe internet novicilor in care unii pleaca cu bani grei, iar altii cu experienta ieftina, precum si visele de inavutire rapida ale celor naivi si creduli, vom vedea in ce masura o astfel de investitie poate fi sustenabila sau nu.

Probabil veti spune ca mai multi comercianti deja accepta plati in Bitcoin, cea mai cunoscuta criptomoneda, ceea ce ar invalida teza mea de mai sus. Bitcoin ca moneda virtuala De fiecare data cand auziti insa ca s-a realizat o tranzactie in Bitcoin, va rog sa va puneti urmatoarea intrebare: pretul a fost stabilit intr-o moneda FIAT iar plata s-a efectuat in Bitcoin sau pretul a fost setat in Bitcoin si plata s-a facut tot cu Bitcoin?

In primul caz vorbim de o unitate de masura, in al doilea caz de un mijoc de plata.

Ghid eToro - Cum sa Investesti in Actiuni, Criptomonede, CFD-uri, ETF-uri

Bitcoin-ul nu are caracteristicile unei monede. Criptomonedele ca mijloc de tezaurizare Daca criptomonedele nu pot indeplini rolul de moneda, atunci probabil va ganditi ca ar putea juca un rol ca mijloc de tezaurizare sau prezervare a valorii in timp a banilor. Principalul argument in acest sens este ca reprezinta un activ financiar decentralizat si deflationar, ceea ce inseamna ca nu si-ar pierde valoarea in timp asa cum o fac monedele FIAT.

Aceasta teza este pur speculativa, pentru ca exista cel putin trei contraargumente ce pot fi aduse relativ usor: criptomonedele nu au o valoare intrinseca, deci nu pot indeplini rolul de tezaurizare cum poti pastra valoarea a ceva ce nu exista? Rata interna de rentabilitate IRR Diferenta dintre a investi si a specula consta in faptul ca in primul caz noi nu pariem pe cresterea sau scaderea pretului unui activ, ci alocam capitalul in active care au o valoare intrinseca si care produc ceva, avand o rata interna de rentabilitate.

De aceea, aurul este considerat un mijloc de tezaurizare. Aurul — Metal pretios folosit de milenii ca mijloc de tezaurizare Spre deosebire de Bitcoin, aurul nu doar ca are o valoare intrinseca, fiind totusi un metal pretios si un activ pe care il poti detine chiar fizic, dar a trecut proba timpului, fiind folosit de milenii ca mijloc de conservare a averii in termeni reali.

Chiar daca el nu ofera un randament ridicat, pe termen lung ne asigura cel putin o indexare cu inflatia, iar bancile centrale din intreaga lume stocheaza aur pentru a intari increderea in monedele nationale.

Bancile centrale ale Chinei si Rusiei si-au crescut masiv expunerea pe aur fizic in ultimii ani, oferind o mai mare stabilitate rublei rusesti, care nu mai este dependenta de dolar.

Nouriel Roubini despre Bitcoin si celelalte criptomonede Laureatul premiului Nobel pentru economie, Nouriel Roubini, a declarat recent, intr-un interviu pentru Yahoo Finance, investiții în criptomonede sau acțiuni Bitcoin nu investiții în criptomonede sau acțiuni fi nici un mijloc de plata scalabil si nici mijloc de stocare a averii, ci mai degraba o schema ponzi care inghite visele de inavutire ale oamenilor naivi intr-o bula speculativa de proportii cosmice.

Mai mult, el considera ca atata timp cat valoarea Bitcoin este 0, aceasta ar putea ajunge chiar negativa in viitorul nu foarte indepartat daca s-ar impune o taxa pe emisiile de carbon, avand in vedere poluarea masiva generata de consumul mare de energie ce are loc prin minarea criptomonedelor, ceea ce afecteaza mediul inconjurator.

Riscul volatilitatii ridicate Foarte multi incepatori sunt fascinati de fluctuatiile mari ale pretului monedelor virtuale, crezand ca in felul acesta pot profita de oportunitati si face bani rapid. In realitate, ei confunda randamentele asteptate cu volatilitatea activului financiar.

Asta inseamna ca fluctuatiile pretului pot fi foarte agresive, atat in sus, cat si in jos, ceea ce nu ne spune nimic despre profitabilitatea investitiei, insa ne poate afecta din punct de vedere emotional, deoarece valoarea portofoliului nostru are evolutii bruste.

Dificultatea de a rebalansa portofoliul Ca si in cazul actiunilor individuale, criptomonedele vor avea evolutii oscilante, fiind chiar si mai volatile decat actiunile. Acest lucru este neplacut, pentru ca fluctuatiile agresive ale pretului vor presupune multe tranzactii si implicit costuri de trading.

Riscul pierderii capitalului Odata ce am stabilit deja faptul ca criptomonedele au fluctuatii agresive ale pretului, care credeti ca ar trebui sa fie pretul de echilibru al Bitcoin? El poate fi oricat sau nimic.

În acelaşi timp presupune şi asumarea unor riscuri ridicate, care se pot dovedi a nu fi potrivite pentru orice investitor. Astfel sunt mulți care au băgat bani în criptomonede despre care credeau că vor avea ceșteri, unele chiar au avut până la un moment dat, ca acum să se vadă cu cea mai mare parte din investiție pierdută.

Nu a avut, nu are si nu va avea niciodata o valoare intrinseca. Nu Investiții Bitcoin în Africa de Sud nici mijloc de schimb, nici de stocare a averii, ci doar un activ speculativ, o moneda FIAT privata, a carei valoare este data doar de increderea participantilor pietei si, prin urmare, decisa de piata.

Ce înseamnă să faci trading cu criptomonede?

Problema este ca pe termen scurt piata nu se misca in functie de valoarea fundamentala a activului suport, care in cazul de fata este 0, ci in functie de opiniile participantilor la piata, care pot fi influentate de emotii si stiri.

Asta va amplifica intr-adevar volatilitatea, creand falsa impresie a bogatiei. In momentele de euforie, pretul poate creste mult, pentru a avea elan in cadere. Doar cei cu un apetit ridicat la risc si o capacitate puternica de a inregistra pierderi de capital ar trebui sa ia in calcul o astfel de investitie.

Impozit criptomonede și tranzacționări la bursă: când, unde și de ce să le declari

Warren Buffett despre Bitcoin Warren Buffett, care considera Bitcoin-ul ca fiind otrava pentru sobolani, afirma ca nu a existat niciodata un moment in istoria omenirii cand multimile sa fie recompensate pentru stupiditate in masa. Mai mult, este mult mai greu cu CarutaCuBani la deal decat la Vale nu ma refer aici la cel mai mare producator de minereu de fier si nichel, folosit la bateriile masinilor electrice.

Riscul scenariilor extreme tail risk Parintele lebedei negre, Nassim Taleb, discuta despre importanta intelegerii riscurilor in investitii, referindu-se in special la riscurile aparitiei scenariilor extreme tail risk.

La randul sau, el argumenteaza de ce considera ca Bitcoin este o schema ponzi. Problema cu riscurile extreme este ca ele nu pot fi masurate intotdeauna din punct de vedere statistic. Totusi, daca ar fi sa construiti o matrice a frontierei investiții în criptomonede sau acțiuni, unde ati incadra Bitcoin?

Chiar presupunand prin absurd ca Bitcoin te-ar putea imbogati, intrebarea care se pune este: cu ce pret? Pentru a evita implozia, trebuie sa nu ne propunem maximizarea profiturilor, ci sa optimizam investește în cripto 2021 reddit pentru longevitate.

Concentrarea pe longevitate presupune ca uneori este preferabil sa acceptam randamente mai mici in perioadele in care altii obtin profituri glorioase. Acesti oameni vor avea multa serotonina, ceea ce le va creste starea de spirit si vor capata incredere. Problema este ca taurii idioti si ursii prosti rareori supravietuiesc pe termen lung.

Trade-urile proaste te prind din urma si pe termen lung vei pierde daca nu ai skill. Activele revin la valoarea lor fundamentala iar tu ramai inert, cu profitul nemarcat si pierderea marcata. Investitiile X Factor N-am urmarit niciodata show-urile de televiziune populare pe la noi, dar am auzit si eu de spectacolul muzical X Factor.

Unde poți să le plătești și ce riști dacă nu o faci? Atunci rămâi și citește în continuare, avem răspunsurile la aceste întrebări. În România, comunitatea utilizatorilor de criptomonede și a investitorilor la bursă este în plină expansiune. Așadar, ce faci dacă ai avut câștiguri din tranzacționări la bursă sau criptomonede anul anterior?

Revenind in zona investitiilor, unii analfabeti functionali sau diletanti se refera la investitiile X Factor, investiții în criptomonede sau acțiuni ar trebui sa presupuna un raport de risc-randament asimetric, asociindu-le cu investitiile inteligente in criptomonede.

Show-ul X Factor — Otrava pentru sobolani Problema cu scenariile extreme este ca acestea pot avea consecinte catastrofice pentru portofoliul nostru investitional.

Concluzia ar fi că mulți investitori în piața de capital atât din România, cât și din Statele Unite ale Americii au ieșit mai câștigați decât cei care au investit în criptomonede în anul

Cu alte cuvinte, chiar daca nu putem masura probabilitatea de aparitie a unui astfel de eveniment, jucam, fara sa ne dam seama, un joc de ruleta ruseasca, in care daca evenimentul negativ se va produce, vom fi pierdut totul. Acest lucru este de evitat in investitii.

Poate ca investitiile in crypto sunt mai predestinate scenariilor extreme, insa asta nu le face o optiune viabila.

Strategii de investiții pe termen scurt pentru tranzacțiile cu acțiuni, valută și criptomonede

Randamentele extreme ce pot surveni in sens pozitiv sau negativ nu ne ofera niciun indiciu ca folosim probabilitatile in favoarea noastra, ci doar ca subestimam rolul norocului, neintelegand riscurile la care ne expunem.

Riscul pierderii parolei Pe langa faptul ca monedele virtuale nu au valoare intrinseca si iti pot aduce pierderea ireversibila a capitalului, in sensul ca pretul lor poate ajunge la 0, acesta nu este singurul mod in care poti pierde banii investiti in criptomonede. O metoda si mai simpla este pur si simplu sa pierzi parola care iti oferea acces la portofelul tau digital de criptomonede. Portofel digital criptomonede Acest lucru i s-a intamplat si lui Stefan Thomas, un programator din San Francisco, care nu isi mai poate accesa portofelul electronic unde detinea peste 7.

Parola pe care nu si-o mai aminteste ii da acces la un hard-drive, denumit IronKey, unde se afla cheia portofoliului electronic. Acest eveniment nefericit nu este unul singular. Riscul corelatiei ridicate a criptomonedelor Ray Dalio, managerul celui mai mare fond de hedging din lume, Brigewater Associates, argumenteaza de ce diversificarea nu este pentru idioti.

De ce scade Bitcoin: Riscurile investitiei in criptomonede

Ati jucat vreodata bowling sau popice? Atunci cel mai probabil ati observat ca atunci cand loviti cu forta bilele in plin, ele se prabusesc toate in acelasi timp. Asa este si cu piata crypto. Cand muzica se opreste, zgomotul devine liniste. Atunci cand pretul criptomonedelor bubuie precum in jocul de popice Cu alte cuvinte, pe langa faptul ca criptomonedele nu ofera nicio prima de risc pe termen lung ca si clasa de activeintrucat nu au valoare intrinseca sau o rata interna de rentabilitate, ele vin la pachet investiții în criptomonede sau acțiuni cu nenumarate riscuri idiosincratice, care, mai mult decat atat, sunt si corelate intre ele.

Adica riscul necompensat ne penalizeaza exponential, otrava pentru sobolani la patrat.

Corelatia pretului criptomonedelor conform CoinMarketCap Acest lucru este incredibil de amuzant. Adica in loc ca pretul Bitcoin sa fie invers corelat cu inflatia sau cu masa monetara a monedelor FIAT, care se tot printeaza, oferind o stocare a averii si un safe haven in perioadele inflationiste, criptomonedele nu doar ca nu reprezinta o diversificare eficienta a celorlalte clase de active, dar sunt perfect corelate intre ele.

Cu alte cuvinte, atunci cand pretul Bitcoin scade, toate celelalte criptomonede se prabusesc si ele, precum popicele. Nu stiu altii cum sunt, cum ar spune Ion Creanga, dar eu, cand ma gandesc la banii mei, prefer sa ii investesc inteligent si sa fac profit. De ce scade Bitcoin Chiar in aceste zile am avut parte de o noua investiții în criptomonede sau acțiuni vertiginoasa a pretului Bitcoin si probabil multi se intreaba care sunt motivele care pot explica o astfel de scadere.

Totusi, probabil te intrebi de ce unii oameni aleg o astfel de investitie neprofitabila: Investitorii pot avea un apetit ridicat la risc si un profil de gambler, predispus speculatiilor, fiind dispusi sa piarda toti banii fara sa le para rau si constienti ca probabilitatile nu sunt in favoarea lor Investitorii au un capital redus, sunt lacomi si vor sa faca bani rapid Investitorii nu au investește în aplicația criptomonede din Marea Britanie sa investeasca eficient pe termen lung si au nevoie de adrenalina pentru a ramane activi Investitorii nu inteleg riscurile investitiilor si nu au educatie financiara Pentru cei mai multi investitori, alegerea cea mai buna ar fi sa evite Bitcoin si celelalte criptomonede, iar odata cu ele, toate riscurile care pot fi eliminate prin intermediul diversificarii portofoliului de investitiialegand activele productive, care ofera o rata de rentabilitate peste inflatie.

Daca ai nevoie de investiții în criptomonede sau acțiuni cu privire la gestiunea banilor si a finantelor personale, fie ca vine vorba de economisire sau investitii, sunt aici sa te ajut.

Pentru analiza finantelor tale personale, iti recomand sa apelezi cu incredere la sedintele de coaching Daca iti doresti sa atingi libertatea si prosperitatea financiara, este imperios sa te educi din punct de vedere financiar si sa investesti eficient.

Poti parcurge Ghidul Investitorului Incepator pentru a te pune la punct cu riscurile investitiilor financiare si a descoperi în investiții cripto iti poti construi un portofoliu simplu si eficient pe care sa-l detii pe termen lung.

Nu trebuie sa parcurgi drumul spre independenta financiara de unul singur, fiindca poate parea anevoios. Alatura-te unei comunitati de oameni motivati care au aceleasi obiective si obtine accesul la informatii de calitate, care sa-ti calauzeasca drumul.

Aboneaza-te acum pe Patreon si vei obtine acces inclusiv la grupul privat de facebook si la continutul premium. Disclaimer: Argumentele si opiniile prezentate in acest articol sunt doar atat… opinii personale. Acest continut este in scop recreational si prezinta informatii generale, astfel incat nu trebuie sa fie considerat drept sfat investitional sau financiar.

Inainte de a lua in calcul orice investitie, consultati un profesionist sau faceti-va propria munca de research. Toate instrumentele financiare sunt riscante iar performanta trecuta nu reprezinta o garantie a rezultatelor viitoare.